多维不确定性冲击与中国农产品现货市场的极端风险溢出研究

研究基于2005年1月至2025年8月周度数据，将经济政策不确定性、气候政策不确定性、地缘政治风险和金融市场不确定性纳入分位数向量自回归框架，构建时频域溢出网络。结果显示极端分位数下溢出明显强于中位数分位数，且上下尾存在差异；动态溢出随时间变化，在2008年全球金融危机和2022年俄乌冲突等重大外部冲击前后大幅上升。长期风险传导在频域更显著，四类不确定性指标总体为净风险输出方。